19 Март 2011

ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ




Данный порядок утвержден положением «о порядке и сроках

определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных

фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов и

расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного

фонда (утв. постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных

бумаг от 22 октября 2003 г. N 03-42/пс).

Стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда

и чистых активов паевого инвестиционного фонда определяется как

разница между стоимостью активов такого фонда и величиной

обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов.

Стоимость активов акционерного инвестиционного фонда и

активов паевого инвестиционного фонда определяется как сумма

денежных средств на счетах и во вкладах и оценочной стоимости иного

имущества, составляющего указанные активы. Оценочной стоимостью

ценных бумаг, допущенных к обращению через организатора торговли

на рынке ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевых

инвестиционных фондов, является их признаваемая котировка.

Признаваемая котировка ценной бумаги, допущенной к

обращению через организатора торговли на рынке ценных бумаг,

определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная в

соответствии с правилами, установленными организатором торговли на

рынке ценных бумаг, по сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в

течение одного операционного дня, т.е. периода времени с момента

134

начала торгового дня до момента определения стоимости чистых

активов, если число таких сделок составляет не менее десяти.

В случае если в течение операционного дня совершено менее

десяти сделок с ценной бумагой, признаваемая котировка определяется

как ее средневзвешенная цена, рассчитанная по сделкам, совершенным с

этой ценной бумагой в течение последних десяти операционных дней,

если число таких сделок составляет не менее десяти.

В случае если по ценной бумаге в течение последних десяти

операционных дней через организатора торговли было совершено менее

десяти сделок, то ее признаваемая котировка отсутствует. В этом случае

оценочной стоимостью инвестиционного пая паевого инвестиционного

фонда является его расчетная стоимость на момент определения

стоимости чистых активов, а оценочной стоимостью иных ценных бумаг

- цена их приобретения.

Оценочная стоимость ценных бумаг, не допущенных к обращению

через организатора торговли на рынке ценных бумаг (за исключением

инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда), определяется

оценщиком акционерного инвестиционного фонда или паевого

инвестиционного фонда.

Оценочной стоимостью инвестиционных паев паевых

инвестиционных фондов, не допущенных к обращению через

организаторов торговли на рынке ценных бумаг, является расчетная

стоимость одного инвестиционного пая на момент определения

стоимости чистых активов.

Оценочная стоимость объектов недвижимого имущества, прав на

недвижимое имущество, строящихся и реконструируемых объектов

недвижимого имущества, проектно-сметной документации, долей в

уставных капиталах российских обществ с ограниченной

ответственностью, векселей определяется оценщиком акционерного

инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда.

При определении стоимости активов акционерного

инвестиционного фонда и активов паевого инвестиционного фонда

учитывается также дебиторская задолженность, возникшая в результате

совершения сделок с указанными активами.

Дебиторская задолженность по процентному (купонному) доходу

по банковским вкладам и ценным бумагам, составляющим активы

акционерного инвестиционного фонда и активы паевого

инвестиционного фонда, принимается в расчет стоимости активов в

сумме, исчисленной исходя из ставки процента (купонного дохода),

установленной в договоре банковского вклада или решении о выпуске

ценных бумаг. Не принимается в расчет стоимости активов фонда

начисленный процентный (купонный) доход по ценным бумагам, если

он включен в оценочную стоимость таких ценных бумаг, а также если

существует неопределенность с фактическим получением указанного

дохода, в том числе в случаях, когда эмитент ценных бумаг отвечает

135

признакам банкротства или у эмитента имеются просроченные

процентные выплаты.

Объявленные, но не полученные дивиденды по акциям,

составляющим активы акционерного инвестиционного фонда и активы

паевого инвестиционного фонда, решение о выплате которых принято

общим собранием акционеров акционерного общества, не принимаются

в расчет стоимости активов.

Активы акционерного инвестиционного фонда и активы паевого

инвестиционного фонда, а также обязательства, подлежащие

исполнению за счет указанных активов, выраженные в иностранной

валюте, принимаются в расчет стоимости чистых активов в рублях по

курсу Центрального банка Российской Федерации на дату определения

стоимости чистых активов.

Оценочной стоимостью ценных бумаг, допущенных к обращению

через организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе

инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, является их

признаваемая котировка.

Признаваемая котировка ценной бумаги, допущенной к

обращению через организатора торговли на рынке ценных бумаг,

определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная в

соответствии с правилами, установленными организатором торговли на

рынке ценных бумаг, по сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в

течение одного операционного дня, т.е.