19 Март 2011

ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ




6.1.1. МСО 1). Различие

данных видов стоимости заключается в том, что справедливая стоимость

может быть определена как для объектов, в отношении которых

73

возможно определить рыночную стоимость, так и в отношении

специализированного имущества, в отношении которого определить

рыночную стоимость не представляется возможным. МСО закрепляет

обязательность определения рыночной стоимости для целей признание

ее справедливой. Однако, там, где это невозможно, позволяет

использовать метод амортизированных затрат замещения (АЗЗ). Данный

метод является «суррогатным», приемлемым к использованию в

финансовой отчетности для выведения связанной с рынком стоимости

для специализированных объектов имущества или имущества с

ограниченным рынком. Таким образом, исходя из смысла МСО можно

утверждать, что в рамках оценки для целей отражения в отчетности,

составленной по принципам МСФО, всякая рыночная стоимость

является справедливой, но не всякая справедливая стоимость является

рыночной

Применение в России стандарта « depreciated replacement cost»

затруднено в связи с тем, что российские бухгалтеры не переоценивают

активы по современной стоимости, что технически затрудняет

применение сравнительного подхода в отношении основной массы

активов.

В соответствии с правилами учета, фактически, учитывается

только физический износ основных средств. При оценке их рыночной

или справедливой стоимости, оценщик должен проанализировать

методы начисления амортизации, на предмет их соответствия рыночным

параметрам износа активов. Обычно в учете принимаются линейные

методы амортизации, начисленные в соответствии с постановлением

Правительства РФ от 1 января 2002 г. N 1 «О Классификации основных

средств, включаемых в амортизационные группы». Амортизация,

начисленная по этим правилам может не соответствовать рыночному

устареванию основных средств, особенно в части высокотехнологичного

оборудования.

МСО предполагается, что результаты корректировки активов и

всех составляющих баланса, которые могут быть откорректированы с

учетом определения рыночной стоимости по международным

стандартам финансовой отчетности, полученных в рамках оценки

бизнеса может быть использовано в финансовой отчетности

оцениваемого предприятия25

2. При оценке бизнеса и ТМЦ, необходимо принимать во

внимание методы оценки материально-производственных запасов-

ФИФО и ЛИФО или других методов, отражаемых в учетной политике

организации. Эти методы следующие

• по себестоимости каждой единицы;

• по средней себестоимости;

25 п. 4 МР МСО №6.

74

• по себестоимости первых по времени приобретения

материально-производственных запасов (способ ФИФО);

• по себестоимости последних по времени приобретения

материально-производственных запасов (способ ЛИФО).

3. При анализе данных учета финансовых вложений, следует

учитывать, что первоначальная сумма этих вложений может не

соответствовать рынку. При их оценке, а также оценке дебиторской

задолженности следует проводить верификацию вероятности погашения

или реализации этих объектов.

4. Наиболее достоверными данными бухгалтерской отчетности для

оценки рыночной стоимости являются данные об обязательствах

организации.

Ориентиром для методологии использования данных

бухгалтерской отчетности могут служит международные стандарты

оценки. Так, по мнению автора, для установления количественных и

качественных характеристик предприятия, оценщик может применять

руководство 6 МСО «Оценка бизнеса». Согласно этим требованиям,

оценщик должен.

1) Провести финансовый анализ предприятия. Это проводится в

следующих целях:

• для понимания связей отчетов о прибылях и убытках и баланса

во времени и установления закономерностей развития бизнеса и

связанных с этим рисков;

• провести сравнение с аналогичными предприятиями чтобы

оценить уровень риска и стоимости;

• скорректировать данные отчетов за прошлые периоды, чтобы

иметь видение будущего бизнеса (в форме операционной деятельности,

которую предполагается продолжать, в сопоставлении с аналогичными

предприятиями, в соответствии с рыночными стоимостями, с

корректировкой на непрофильную и случайную деятельность и активы)

2) Для облегчения понимания рисков и возможностей бизнеса-

необходимо проанализировать финансовую отчетность:

• В денежных показателях

• В относительных показателях

• В коэффициентах финансового анализа

3) Корректировки к ретроспективной отчетности должны

производится с учетом степени контроля оцениваемой доли в бизнесе.

Так, необходимо обладать достаточной информацией для исключения

определенных затрат из модели развития бизнеса, которые могут быть

произведены предприятием в будущем.