14 Март 2011

Технический анализ от А до Я




Выяснив направление, можно вычислить ТVI:
Если направление — это накопление, то:
TVI = ТVI + объем последней сделки.
Если направление — это распределение, то:
ТVI = ТVI — объем последней сделки.

ТРЕХЛИНЕЙНОГО ПРОРЫВА ГРАФИКИ
(THREE LINE BREAK)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Графики трехлинейного прорыва представляют собой ряд вертикальных прямоугольников («линий»), высота которых определяется величиной ценовых изменений. В этих графиках — как и в графиках Каги (см. стр. 69), пунктоцифровых графиках (см. стр. 142)и графиках «ренко» (см. стр. 155) — фактор времени не учитывается.
Этот графический метод назван по числу линий, обычно используемому для регистрации прорыва.
В США графики трехлинейного прорыва стали известны благодаря Стивену Нисону после публикации его книги «За гранью свечей» (Beyond Candlesticks).
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Ниже приводятся основные правила торговли на основе графика трехлинейного прорыва:
» Покупайте, когда после трех соседних черных линий появляется белая («белая линия разворота»).
» Продавайте, когда после трех соседних белых линий появляется черная («черная линия разворота»).
» Воздерживайтесь от торговли при отсутствии устойчивой тенденции, то есть при чередовании белых и черных линий.
Преимущество графиков трехлинейного прорыва — отсутствие произвольно устанавливаемого критерия реверсировки. На разворот указывает сама динамика цен. Недостатком этих графиков можно считать появление сигналов разворота после того. как новая тенденция уже сформировалась. Но многие трейдеры готовы смириться с более поздним вхождением в рынок в обмен на возможность охватить основную часть крупной тенденции.

Чувствительность сигналов разворота можно варьировать, меняя число линий, используемое для регистрации прорыва. Так трейдеры, занимающиеся краткосрочными операциями, могут опираться на 2линейный прорыв это даст большее число сигналов разворота. Для инвесторов, интересующихся долгосрочной перспективой, более предпочтительными могут оказаться 4линейные или даже 10линейные прорывы как средство сокращения числа сигналов. В Японии наиболее распространен 3линейный вариант.
С.Нисон рекомендует использовать графики трехлинейного прорыва сочетании с «японскими свечами» (см. стр. 228). При этом с помощь первых предлагается выявлять направление господствующей тенденции, а затем с помощью свечных моделей определять конкретные моменты входа в рынок и выхода из него.
ПРИМЕР
На следующем рисунке показаны график трехлинейного прорыва столбиковый график курса акций Apple Computer. Как видите, число линий в каждом месяце зависит от изменения цен в течение этого месяца. Так в июне линий много, поскольку цены изменились значительно, а в ноябре — лишь две, ибо цены практически стояли на месте.

РАСЧЕТ
Графики трехлинейного прорыва всегда основаны на ценах закрытия. Общие правила построения таковы:
o Если цена превысила максимум предыдущей линии, то наносится новая белая линия.
o Если цена упала ниже минимума предыдущей линии, то наносится новая черная линия.
o Если цена не поднялась выше и не опустилась ниже границ предыдущей линии — новые линии не наносятся.

Если движение цен настолько сильно, что образуются три последовательные линии одного цвета, то для появления новой линии противоположного цвета должен произойти разворот с выходом за границы диапазона цен этих трех линий:
o Если подъем настолько силен, что образуются подряд три белые линии, то для появления новой черной линии цены должны упасть ниже минимального уровня трех последних белых линий.
o Если спад настолько силен, что образуются подряд три черные линии, то для появления новой белой линии цены должны подняться выше максимального уровня трех последних черных линий.

«ТРИКС»
(T R I X)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
«ТРИКС» (TRIX) — динамический индикатор, который показывает относительную скорость изменения трижды экспоненциально сглаженного скользящего среднего цен закрытия. Он позволяет торговать в направлении тенденций с длительностью больше или равной выбранному числу периодов.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
TRIX колеблется около нулевого уровня. Тройное экспоненциальное сглаживание используется для отсеивания «незначительных» циклов (длительность которых короче выбранного числа периодов).
Позиции следует открывать тогда, когда индикатор меняет направление (т.е. покупать при его развороте вверх и продавать при его развороте вниз). Можно также построить 9периодное скользящее среднее TRIX и использовать его в качестве сигнальной линии (как в случае с МАСD, см. стр. 183). Тогда сигналом к покупке будет служить подъем TRIX выше сигнальной линии, а сигналом к продаже — его падение ниже сигнальной линии.