14 Март 2011

Технический анализ от А до Я




(ZIG ZAG)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Зигзаг отсеивает изменения на анализируемом графике (напр., на графике цен или индикатора), величина которых меньше заданной. Таким образом, зигзаг отражает только существенные изменения.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Зигзаг используется, главным образом, для облегченного восприятия графиков, так как он показывает только наиболее значимые изменения и развороты.
Важно усвоить, что последний отрезок зигзага может меняться в зависимости от изменений анализируемых данных (напр., цен). Это единственный индикатор из всех описанных здесь, у которого изменение цены бумаги может вызвать изменение предыдущего значения. Подобная способность корректировки своих значений по последующим изменениям цены делает зигзаг прекрасным инструментом для анализа уже произошедших ценовых изменений. Поэтому не следует пытаться создать торговую систему на основе зигзага: он лучше подходит для анализа исторических данных, чем для прогнозирования.
Помимо выявления важных ценовых разворотов, зигзаг также полезен при отсчете волн Эллиота (см. стр. 56).
Более подробно об индикаторе «зигзаг» можно прочесть в книге Артура Меррила «Фильтрация волн» .
ПРИМЕР
На следующем рисунке показан 8%ный зигзаг, нанесенный на столбиковый график курса акций Mattel’s. Индикатор не учитывает ценовые изменения величиной менее 8 %.

РАСЧЕТ
Зигзаг строится следующим образом. На график наносятся условные точки, если цены разворачиваются не менее чем на заданную величину. Затем эти условные точки соединяются прямыми линиями.

КАГИ ГРАФИКИ
(KAGI CHARTS)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Предположительно, графики Каги появились в 70е годы прошлого веке — на начальном этапе формирования фондового рынка Японии. Графики Каги представляют собой ряд соединенных друг с другом вертикальных линий, толщина и направление приращения которых определяются динамикой цен. Время на графиках Каги не учитывается.
Если цены продолжают движение в одном направлении, длина вертикальной линии на графике увеличивается. Если же происходит раз ворот цен на определенную выбранную заранее величина (коэффициент реверсировки), на график наносится новая вертикальная линия в следующем столбце. Когда цены преодолевают уровень своего предыдущего максимума или минимума, толщина линии на графике Каги изменяется.
В Соединенных Штатах графики Каги стали известны благодаря Стиву Нисону после издания его книги «За гранью свечей».
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Графики Каги иллюстрируют действие сил спроса и предложения:
o Последовательность толстых линий свидетельствует о том, что спрос превышает предложение (рынок растет).
o Последовательность тонких линий отражает превосходство предложения над спросом (рынок падает).
o Чередование толстых и тонких линий указывает на то, что рынок находится в состоянии равновесия (предложение равно спросу).
Основным торговым сигналом на графике Каги является изменении толщины линии: когда линия меняется с тонкой на толстую, следует покупать: когда линия меняется с толстой на тонкую — продавать.

Ряд последовательно возрастающих максимумов и минимумов говорит о силе восходящего движения; понижающиеся максимумы и минимумы свидетельствуют о слабости рынка.
ПРИМЕР
На следующем рисунке представлены график Каги с коэффициентом реверсировки в 0,02 пункта и классический столбиковый график евродоллара. Стрелками «покупка» на столбиковом графике отмечены места, где линия на графике Каги меняется с тонкой на толстую, а стрелками «продажа» — места, где линия меняется с толстой на тонкую.

» Если сегодняшняя цена закрытия меньше или равна стартовой, то от стартовой цены до новой цены закрытия проводится тонкая вертикальная линия.
» Чтобы начертить каждую последующую линию, необходимо сравнить текущую цену закрытия с крайней точкой (нижней или верхней) предыдущей линии Каги:
» Если цена продолжает двигаться в направлении предыдущей линии на графике, линия получает приращение в том же направлении, независимо от величины изменения цены.
» Если происходит разворот цены на величину не менее коэффициента реверсировки (на это может потребоваться несколько дней), то на графике проводится короткая горизонтальная линия к следующему столбцу, и в нем строится новая вертикальная линия до уровня последней цены закрытия.
» Если величина разворота меньше коэффициента реверсировки, новые линии не строятся.
» Если тонкая линия на графике Каги преодолевает уровень предыдущего максимума, она становится толстой. Если же толстая линия Каги опускается ниже предыдущего минимума, она становится тонкой.