18 Март 2011

ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА




У каждого предприятия есть два типа капитала: собственный и привлеченный (кредиторская задолженность), тогда уравнение можно записать в виде:
Экономические ресурсы = привлеченный капитал + капитал.
В терминах бухучета:
Активы = обязательства + капитал
Это уравнение известно как балансовое уравнение, части которого должны быть равны между собой. Обе стороны балан-сового уравнения представляют собой два разных аспекта одного и того же явления: одна сторона отражает то, чем предприятие владеет, другая отражает источники средств предприятия.
Активы — это экономические ресурсы, находящиеся в рас-поряжении собственника предприятия, использование которых принесет в будущем прибыль. Активы представлены в виде:
» денежных ценностей — денежных средств и долговых обязательств покупателей (дебиторская задолженность);
» материальных ценностей, таких как товарные запасы, земельные участки, здания и оборудование;
» нематериальных активов — активов в форме патентов, авторских прав, товарных знаков.
Обязательства предполагают потенциальное уменьшение доходов, так как ранее были получены активы от других юриди-ческих лиц. Обязательства включают:
» долги предприятия банковской сфере;
» задолженность кредиторам за товары и услуги, куплен-ные в кредит;
» задолженность по заработной плате рабочим и служа-щим;
» задолженность по налогам и прочим платежам государ-ству.
Кредиторы имеют преимущественное право перед собст-венниками при получении причитающих им сумм в случае бан-кротства предприятия.
Капитал — заявка владельца на активы предприятия. Балан-совое уравнение можно преобразовать таким образом, чтобы оп-ределить собственный капитал:
капитал = активы — обязательства
На величину капитала оказывают влияние два вида
операций:
а) вложения или изъятия активов собственником;
б) увеличение или уменьшение капитала по результатам ра-боты предприятия.
Цель составления баланса заключается в следующем:
1. баланс суммирует финансовое положение предприятия;
2. баланс предоставляет информацию о предприятии, позво-ляющую оценить:
» ликвидность;
» финансовую гибкость (способность предприятия ис-пользовать финансовые ресурсы для адаптации к изменениям);
» операционные возможности (способность предприятия поддерживать данный уровень операций, что находит отражение в объеме продукции, реализованных в данном периоде);
» капитал (чистые активы).

Актив Пассив
I. Внеоборотные активы III. Источники собственных средств
IV. Доходы и расходы
II. Оборотные активы
V. Расчеты
Рис.10.1. Статическое представление баланса

Активы предприятия делятся на четыре группы:
» текущие активы (оборотные средства);
» инвестиции;
» основные средства (недвижимость и оборудование);
» нематериальные активы и прочие активы.
Текущие активы — денежные и другие средства, которые в течение нормально протекающего производственного цикла или в течение одного года должны вновь обратиться в наличные деньги.
Инвестиции — ценные бумаги, которые не будут проданы в течение года, векселя, выданные на срок более одного года, сред-ства, накопленные для погашения долгов, покупки зданий и обо-рудования.
Основные средства — долгосрочные активы (здания, маши-ны, оборудование), используемые в процессе хозяйственной дея-тельности. Стоимость активов амортизируется, т.е. она постепенно в зависимости от сроков службы списывается на финансовые результаты предприятия.
Нематериальные активы — долгосрочные активы, не имеющие физической субстанции, но имеющие стоимость, осно-ванную на правах или привилегиях собственника. Например, па-тенты, авторские права, торговые марки. Эти активы записываются по цене приобретения, которая в течение ожидаемого периода использования амортизируется.
Пассивы: обязательства и собственный капитал.
Обязательства включают две группы счетов по учету крат-ко- и долгосрочной задолженности предприятия:
» краткосрочная кредиторская задолженность состоит из обязательств, подлежащих к оплате за время производственного цикла или в течение одного года. Обычно она погашается из те-кущих активов или путем возникновения новых краткосрочных обязательств. К ней относятся: задолженность кредиторам, за-долженность по заработной плате, по налогам, авансы покупателей и т.д.;
» долгосрочная кредиторская задолженность включает долги предприятия, которые подлежат выплате через год и более, например, долгосрочные банковские кредиты, неоплаченные об-лигации, долгосрочные векселя выданные и др.
Собственный капитал отражает объем прав, интересов собственника предприятия, порядок подсчета которого зависит от формы собственности:
» единоличная собственность — капитал собственника отражается одной суммой;
» товарищество — величина капитала товарищества может быть расписана по его совладельцам;
» корпорация — владельцами являются держатели акций, а акционерный капитал состоит из двух частей: акционерный капи-тал и нераспределенная прибыль.